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沪深300一股多少钱,上海股指期货配资公司哪个平台是实盘,沪深300一手多少钱?

引:

上海股指期货配资公司哪个平台是实盘,沪深300一手多少钱?

沪深300股指期货的交易手续费一般是多少?最低能到多少呢(期货公司成本)?

沪深300股指期权合约乘数为什么是100元每点?

为什么同样都是沪深300指数基金,收益却不同?哪个基金公司更值得信赖?

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  股指期货开户流程是需要50万的自有资金,中金所考试需要80分以上,通过十几次以上的模拟交易。

在配资公司这开户一句话很简单。

举个例子你有1万的本金想做股指期货配资,

1.客户经理会给你们发下载链接,手机端的随手易,电脑端的文华财经。

2.准备资料

1身份证正反面

2银行卡和银行卡的分支行

3邮寄合同的地址

4电话姓名以上的资料准备好,配资公司做好合同会把电子档的发您看。

3.把准备好1万保证金资金打到指定的收款账户。

  然后由配资公司出资15万打进账户,加上1万保证金打进去,共计16万的账户,配资公司提供账户和密码,手机登录随手易,电脑端登陆文华财经。账户上一共16万的资金,3个品种的股指期货合约沪深300IF,中证500IC,上证50IH,都可以操作。

4.配资公司邮寄两份合同给您,收到合同签字自己留一份,另外一份寄给配资公司。

先介绍股指期货三大合约

沪深300股指期货合约

  沪深300指数是由上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只A股作为样本编制而成的成份股指数,具有良好的市场代表性。沪深300指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A股市场整体走势的指数。它的推出,丰富了市场现有的指数体系,增加了一项用于观察市场走势的指标,有利于投资者全面把握市场运行状况,也进一步为指数投资产品的创新和发展提供了基础条件。

中证500股指期货合约

  中证500指数,挑选沪深证券市场内具有代表性的中小市值公司组成样本股,以便综合反映沪深证券市场内中小市值公司的整体状况。其样本空间内股票扣除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票,剩余股票按照最近一年(新股为上市以来)的日均成交金额由高到低排名,剔除排名后20%的股票,然后将剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名,选取排名在前500名的股票作为中证500指数样本股。

上证50股指期货合约

  上证50指数是挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股,以便综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。上证50指数自2004年1月2日起正式发布。其目标是建立一个成交活跃、规模较大、主要作为衍生金融工具基础的。

上证股指期货合约表

  合约表的上证50最低交易保证金合约价值的8%合约乘数每点300元最后交易日合约到期的第三个周五,遇国家法定假日顺诞报价单位指点数交割日期同最后交易日最小变动价位0.2交割方式现金交割合约年份当月,下月及随后两个季月交易代码IC交易时间

上午:9:30-11:30,

下午:13:00-15:00

  上市交易所中国金融期货交易所每日价格最大波动限制上个交易日结算的上下10%

沪深300股指期货的交易手续费一般是多少?最低能到多少呢(期货公司成本)?

12月2日,中国金融期货交易所宣布,经中国证监会同意,中国金融期货交易所在综合评估市场风险、积极完善监管制度的基础上,稳妥有序调整股指期货交易安排:

    一是自2018年12月3日结算时起,将沪深300、上证50股指期货交易保证金标准统一调整为10%,中证500股指期货交易保证金标准统一调整为15%;

    二是自2018年12月3日起,将股指期货日内过度交易行为的监管标准调整为单个合约50手,套期保值交易开仓数量不受此限;

    三是自2018年12月3日起,将股指期货平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之四点六。

以目前最新标准计算:

  上证50IH2500价位计算一手保证金75000元日内平仓手续费345元

  中证500(IC)4300价位计算一手保证金129000元日内平仓手续费495元

  沪深300(IF)3200价位计算一手保证金96000元日内平仓手续440元

  隔日平仓的话还是按照0.000023计算也就是十几元手续费。主要是日内平仓手续费。

沪深300股指期权合约乘数为什么是100元每点?

  首先我们应该知道沪深300股指期权,并不是股指期货If期权,这个一定你要搞清楚。它是沪深300现货指数期权。

我们再说一下合约乘数吧

  我们看一下沪深300etf期权,它的乘数是10000,他其实和上证50etf期权是一样的,因为他们都是基金嘛。基金现货的话,一般都是几块钱,然后你再乘以1万份。那例如300etf现货是4元×10000等于4万。

  再来看一下沪深300指数期权它的乘数是100点。不要小看是100点,它的市值要大于沪深300etf期权。为什么呢?因为他的面值大呀。因为它是按指数来定,现在指数大概4000点,那乘以100的话就是40万市值!

下面就是对冲套利的问题

  根据现货,我们要利用期权对冲的话,例如我们手里边,有将近120万市值的股票。

  那你对冲的话,如果是沪深300etf基金期权,那你需要买30张。而如果是沪深。300指数期权的话,你只需要买三张!

为什么同样都是沪深300指数基金,收益却不同?哪个基金公司更值得信赖?

  先回答第一个问题:众多指数基金跟踪同一只指数(如沪深300)时,收益的不同其实是跟踪的偏差决定的。

  打开Wind查找沪深300指数,能看到跟踪这个主流指数的指数型基金有多达163条记录(截止2019年8月21日)。正如题主所问,没有一只是跟指数完全一致的,为什么?

  影响的因素其实远比一般人想象的要复杂,下面我们会挑几个重点来说说。但在解释这个之前,有必要铺垫下前情:一部分投资者为什么要投资指数基金,而不是主动型基金,或者干脆自己主动投资个股?

  答案很明显:因为要做好主动投资是件极为复杂困难的事情。我们大多数普通人,没有具备这种主动选股、择时的能力;甚至许多主动型基金经理也会跑输给指数,能持续长期战胜市场的基金经理也并不多得。

  所以,假如你没有主动选股、或能慧眼挑出优秀基金经理的能力,难以超越指数、战胜市场,那么不用花太多时间、低成本地被动投资指数基金,就是个性价比更高的策略了。

  这样一来,评价指数基金和主动型基金,就有完全不一样的标准:投主动型基金,最主要是看基金经理的选股、择时的主动投资能力,长期年化收益率越高越好;投指数型基金,最重要的是看基金公司和基金经理跟踪、复制指数的管理能力,跟踪指数的偏差越小越好。

  也就是说,比较指数基金的好坏,一个核心指标,就是跟踪误差——即指数基金的收益率与标的指数收益率之间的偏离程度。

  跟踪误差是衡量指数基金的一个普遍、客观的重要指标,在很多第三方基金网站上,比如天天基金网,都能查到这个数值。对于被动型指数产品,跟踪误差是衡量基金公司和基金经理指数管理能力的重要指标。

  有时有人会拿些长期偏差很大的基金来说它表现更好——仅仅是因为有些时候它的收益率较指数更高。很容易批驳这种想法——既然这样,为什么我不直接去投那些看起来收益率更高的主动型基金?

  沪深300指数年化收益率。数据来源:WindOK,那下面就来说说,影响跟踪误差,造成收益率偏离和差别的因素,主要有哪些。

因素很多,但总结下来,下面5点影响最大:

1、基金投资到股票指数上的仓位水平。

  如果全部资金都按指数成分股的权重买入股票,那么理论上这个偏差是很微小的。但由于一般公募指数基金至少需要留有一定比例的现金,来应付投资者随时赎回等的流动性需要,所以,并不是所有的钱都用来买指数中的成分股。

  显然,投入到指数股票上的仓位越高、留有现金比例越低,跟踪误差就越小。一般场外指数基金较常见是95%+5%左右的仓位结构;场内ETF指数基金情况特殊,有时可高达99%资金复制指数,所以跟踪误差相对更小些;而有些所谓增强型指数基金,复制指数的比例可能不到90%,偏差一般会更大一些。

  指数基金仓位变化,以天弘沪深300指数基金为例。来源:Wind2、基金规模及其变化,如大额申购、大额赎回,会影响跟踪误差。

  基金规模假如太小,因为流动性需要,可能意味着用来复制指数的部分所占比例更小,则跟踪误差更大;

  另外,基金碰到大额的申购、赎回时,短时间内也会明显影响到跟踪复制指数部分资金的占比,从而影响到基金净值变化和指数变化的差别。

  道理很简单,碰到大额申购时,基金经理无法立马建仓,会使基金净值变化相对指数的涨跌幅要小;而大额赎回则会因为卖出价格、赎回费等导致净值变动。

3、基金费率高低会影响跟踪误差。

  指数基金有申购费(或销售服务费)、赎回费、管理费和托管费,这些都是“摩擦成本”,在跟踪指数变化中,有一小部分钱拿出来给相关机构,导致基金投资净值的变化跟指数走势不会完全相同。

  指数基金相对主动型基金来说,一大优点是总体费率明显低一个档次,但即便如此,不同指数基金的收费也是有区别的。费率越低的指数基金,不但可以让投资者最后拿进自己口袋的部分更多些,也会影响跟踪误差更小些。

4、基金经理的操作和跟踪管理能力。

  前面说了,指数基金中有少数是所谓的“增强指数基金”。不要按字面简单理解,以为“增强”就是收益率一定比指数收益率更高;更准确的解释是,这类基金用来被动复制指数的仓位少一些,而多一些仓位给基金经理“主动”操作。主动操作的结果有两种可能:净值既可能比指数涨更多,也可能比指数跌更多。总体上,这类跟踪误差会更大一些。

  哪怕是纯粹被动跟踪指数的基金,基金经理人也不是无所作为的,而是有跟踪管理能力上的差异。这种能力恰恰是衡量指数基金经理人的核心能力,水平高的跟踪误差小些,水平一般的跟踪误差自然就大些。

  降低指数基金跟踪误差的传统方式,是尽快使基金投资组合中的现金部位和股票权益部位的比例,接近基准的比例水平,这个比例水平通常为5:95。随着金融工程和量化投资的发展,利用量化投资策略,在一定的控制条件下通过优化权重的方式,来实现基金管理目标和有效降低跟踪误差,越来越受到重视。

5、指数本身也会有各种变动,包括成分股调整、停复牌、分红等,会影响跟踪误差。

  每次指数成分股的调整,都需要基金重新调仓,这就有一个变动的过程,影响跟踪误差;而指数中个别成分股的停牌、复牌、分红等,也都会影响到基金净值变化,导致净值跟指数间的短期不一致。

  沪深300基金历年成分股调整。来源:Wind简单总结一下,影响指数基金跟踪误差(也就是收益率不一致)的因素很多,包括投资仓位、基金规模、费率高低、基金经理水平和指数成分股变动等,而且这些因素都是动态变化的,因此跟踪误差是一定会有的,只是误差大小的区别而已。

  那么对我们追求稳健的普通投资者来说,跟踪同一指数有多只基金时,该如何选择呢?

  大的简单原则主要几条,就是基金规模不能太小;费率尽量选择较低的;然后跟踪误差尽量小些,最好低于同类平均水平。

  比如沪深300指数是最主流的宽基指数,国内跟踪这一指数的基金超过百只。在选择的时候,基金规模最好10亿以上,然后在这前提下,看费率和跟踪误差这些客观指标,尽量选择低的买。

  对于我们天弘基金,大家可能比较熟悉的是天弘余额宝货币基金;但其实,我们从2015年就推出了十几只主流指数基金,而且在费率和跟踪误差等方面都处于行业领先水平。

  如题主所问的沪深300指数基金,天弘沪深300目前基金规模超过20亿,费率是同类中较低的,跟踪误差也处于领先水平。据天天基金网统计,截止7月底,天弘沪深300指数基金的跟踪误差为0.1%,而同类平均水平是0.2%。

  天弘沪深300指数基金跟踪误差。来源:天天基金网上面这些数据,都可以通过第三方基金销售网站查询和比较,在这里就不多啰嗦了。今天说了这么多,希望能帮到广大知友、基友们,在选基时有个清晰的方向、明确的思路,不至于迷失。

  天弘沪深300基金历年年度回报。来源:Wind知友们以后有任何指数基金方面的话题,都欢迎来找我们聊聊~

  风险提示:指数基金存在跟踪误差,历史业绩不代表未来表现,定投非储蓄,以上观点仅供参考,不构成投资建议,市场有风险,投资需谨慎。

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来源:互联网

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