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买股票买上证还是深证,遇到牛市买股票好还是买基金好?

买股票买上证还是深证

遇到牛市买股票好还是买基金好?

  不管是老股民也好,新股民也罢,如果正巧遇到牛熊交替之际,我建议大家还是买股票型基金为好,而新手可以买指数型基金,最好不要碰股票。因为,专家理财的优势明显比散户投资者要强。此时,新股民还要调整好自己的心态,不要指望一次牛市就能改变命运,只要在牛市中能够获得略高于股指平均涨幅就是胜利。

  再者,很多老股民在牛市中都反映“只赚指数不赚钱”。这主要是这些股民买了被市场这缘化的股票。拿本轮技术性反弹行情来说,股市涨了30%以上,而个股的涨幅差异很大,有的券商股、金融股、科技股涨幅巨大,但有的中小板股票涨幅还跑不赢指数,只涨了20%左右。如果新股民不会买股票,老股民又不想赚了指数不赚钱,想获得略高于指数涨幅的收益率,那还是买指数基金为好。

  遇到牛市买股票好还是买基金好?你若是买对了一只跑得赢大势的好股票,而且你能一直持有他到牛市顶部,那买股票的收益肯定要超过买基金。但对于新股民来说,啥东西都在初始阶段,买上指数型基金虽然收益率未必会很高,但至少可以享受到牛市上涨的平均红利。而且,基金在做空工具和资金实力上要远胜于散户。如果遇到大牛市,新股民不妨可以通过买指数基金赚上几倍差价肯定没问题。

  可能有人会问,牛市来了我买股票不好?为啥一定要找基金替我炒股票呢?我们认为,至少对于新股民来说,你如果是第一次接触到一轮大牛市,还是买指数基金为好,因为这样指数基金基本不会跑输大势,投资者可以边学习,边赚钱。

  再次,作为机构投资者,指数型基金是可以通过股指期货来对冲股市由牛市结束后转为熊市的下跌风险,而散户自己炒股却做不到。所以,从理论上说,买指数基金或股票型基金的抗跌风险远比股民要强大得多。此外,公募基金在牛市中的仓位最,最高可以达到七成以上,如果按照市值配售新股,公募基金可占尽了天机,而配售新股获得的收益,将分摊到每个单位净值中,最终获益的还是基民。

  指数ETF购买门槛很低,100股也就几百块钱,但成份股包含了50只个股以上。可以作为资产风险分散的基础资产,避免个股踩雷的同时,也保证投资组合不会跟大盘指数脱离太多。然后用20%-50%仓位配置龙头股(数量根据个人投研能力而定),博取比大盘指数更多的超额收益。

  因为两个指数的发布日期不同,老司基选取了发布时间较晚的中证100的发布时间作为起始日(2006年5月29日),截至2019年8月19日,深证100累计涨幅为210.64%,同期中证100指数上涨195.91%,沪深300指数上涨184.83%。从2006年5月至今,A股经历了两轮大牛市,一次为2006年至2007年大盘创下6124高点的股改大牛市;一次为2014年至2015年大盘创下5178高点的杠杆大牛市。13年长跑,深证100胜出。

1、14点,上证和深证90分钟顶背离死叉(100%成立)。我准备对弱势股减仓时,大盘开始快速拉升。好几只股票快速拉红,像生益科技和沪电股份也快3个点,信维通信等都翻红涨了快2个点。今天大盘虽然下挫,但并不弱。部分科技股还是逆势走强。贪心过重的我,又放弃减仓了。当然,我也绝不会在今天顶背离的情况下买股票。虽然没减仓,但底背离情况下不能卖股票,顶背离情况下不能买股票,这条红线还是要守住。

  最后,新股民和老股民,只要买了股票类基金,也不会轻易赎回,这样可以避免你在买股票时还想着要做短期的价差,这样很容易在牛市中被市场给抛弃,而痛失牛市踏空的风险。一旦买了股票类基金后,股民生活更轻松,不用再整天关心股市,只要定期看看自己买的基金净值在这段时间内涨多少就可以了。所以,对于新股民来说,买基金可以让你规避掉频繁做短线的诱惑,跟着股指一路上,终于得成正果。当然,差不多到牛市顶部之际,也要学会离开,留存下胜利果实。

3、上证指数权重分配失衡,目前上证指数是按每家公司的市值对应总市值比例来分配权重,这就导致了上证指数金融和地产板块权重过大,而代表新产业,新业态,新模式的中小创企业权重过小,导致哪怕就算中小创涨翻天,只要金融地产不动,指数还是纹丝不动横在那里;

  中证100指数(指数代码:399903),是由沪深300指数成份股中规模最大的100只股票组成,综合反映中国A股市场中最具市场影响力的一批超大市值公司的股票价格表现。换句话说,中证100挑选的是沪深300中块头最大的100只股票,是蓝筹中的蓝筹。中证100发布日期为2006年5月29日,比深证100发布时间晚了4个月。

  从行业分布情况来看,中证100指数大金融行业占比非常高。其中,银行占比23%,为第一大行业;非银金融占比21.4%,为第二大行业。两者加起来,占比超过44%,大金融占了近一半。另外,食品饮料、家用电器占比分别为13.2%和6.8%。相比之下,深证100的行业分布更为均衡,家用电器为第一大行业,占比为14.9%。非银金融占比为4.9%,银行占比仅为4.7%,大金融板块占比不到10%。

  从前十大权重股来看,中证100指数囊括了沪深两市的龙头蓝筹股,其中有3只与深证100的前十大权重股相同,分别为美的集团、格力电器和五粮液。其余7只为沪市大蓝筹,包括中国平安、贵州茅台、招商银行、兴业银行等。从权重占比来看,中国平安在中证100指数占比高达10.97%,也是两个指数中唯一的个股权重超过10%的成分股。

4、上证指数覆盖面过广,目前上证指数涵盖了在上交所上市所有公司,这在全世界范围内都是绝无仅有,对标美国三大股指,即使覆盖面最广的标普500,也只涵盖一共上万家上市公司中的500家公司,覆盖过广,导致上证指数被大量早年上市的传统产业公司拖了后腿;

  综上,我们大致可以理解为什么沪深两市好公司层出不穷,而上证指数就是10年不涨了,这也是长期被人诟病的指数失真。现在的上证指数改制,就是要彻底解决这个问题,还原指数本质,让上证指数真实反应中国经济原貌。

  上证指数因为历史原因,虽然20多年来10倍,100倍牛股层出不穷,并且我国经济总量GDP也从2000年10万亿都到现在99万亿翻了10倍,但是指数上涨非常有限,甚至最近10年几乎原地不动。为何?原因有4个:

  首先,就算是在牛市上升阶段,也会遇到业绩爆雷的上市公司。对于新手来说,很容易踏上股票的业绩地雷,而作为公募基金,踩雷的概率很小,而且即使踩了雷,由于是分散持股,买个股的比重不大,对净值的影响很有限。所以,出于稳健考虑,遇到牛市,建议投资者还是买基金好。

  资产证券化率被称为“巴菲特指标”,最早由巴菲特提出,源自于2001年12月刊登于《财富》杂志一篇《巴菲特论股票市场》的文章?。文章提到“从宏观上讲,定量分析根本不需要复杂。下面的图起始于80年前,是一个非常基本的图。这张图显示了美国市场上所有公开交易的股票的市值占美国经济的GNP的百分比。这个比率在揭示你所需要知道的事情上有一定局限性。但是,这可能是任何时候衡量股市估值的最佳单一手段。”

  睿远基金总经理陈光明也发声:现在是可以乐观一点的时候了。中国资产无论是A股还是港股,在全球范围内比较来看相对优势明显,性价比更好。在这个时点上,股票和其他资产相比,如房地产和债券,具有较高的性价比。

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