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6月21日上证指数,基于对美股股息下降的确定性,投资者可以运用标普500股息指数

基于对美股股息下降的确定性,投资者可以运用标普500股息指数

  基于对美股股息下降的确定性,投资者可以运用标普500股息指数期货对冲风险。标普500股息指数期货为市场参与者提供高效的工具,用于对冲美国股息市场风险,或表达对美国股息市场的看法,而不必考虑标普500指数的波动。标普500股息指数期货合约分为季度合约和年度合约,且标普500股息指数期货价格曲线显示,标普500指数的股息将在2020年减少,预计要到2020年标普500指数的股息才会恢复到2019年的水平。

  因此,笔者认为美股短期指数风险偏好回归式的反弹,中期下行的压力尚未消除,投资者可以运用芝商所E-迷你标普500指数期货对冲潜在的下行风险。一方面在美联储加息已经对美国地产造成冲击(美国按揭贷款利率攀升)之外,美国近年来部分企业不断攀升的债务可能面临违约风险。美联储金融稳定报告称,我们有理由担心,有关个别公司的信息显示,在过去一年中,具有高杠杆率和利息负担的公司一直在增加其债务负担。此外,其他承销质量指标已经恶化,杠杆倍数上升。另一方面,全球经济从分化走向同步走弱,包括欧元区、日本和新兴经济体经济走弱的外溢效应会波及美股。(作者单位:宝城期货)

  统计发现,1996年一季度至2018年三季度,美国个人消费支出同比增速和标普500指数收盘价呈现明显的同向变动的趋势,且个人消费支出拐点先于标普500指数拐点的出现,在标普500指数拐点出现之后,由于财富效应的消失或者变成负反馈,个人消费支出同比增速会出现加速下行的过程。2015年一季度至2017年四季度美国个人消费支出同比增速和标普500指数收盘价出现背离,即美国个人消费支出增速回落,但是标普500指数继续大幅上涨,这主要是全球经济复苏带来海外需求的增长对冲美国国内需求的下滑,且美国上市公司大规模股票回购刺激美股不断上涨。

  想要投资一支与大陆市场完全不同的基金,最终决定投资对标美国股市的指数基金,看了三个指数,标普500指数,道琼斯工业指数,纳斯达克100指数,长期投资一支,请问哪个好,目前了解到的是标普500相当于沪深300,而纳斯达克相当于创业板,不知道理解正确不?麻烦各位帮我出谋划策一下,只选一支指数基金产品选哪个?谢谢!

  目前美股熔断是以标普500指数为准,熔断阈值分为三级:一级市场熔断,下跌达到7%;二级市场熔断,下跌达到13%;三级市场熔断,下跌达到20%。虽然熔断是以标普500指数下跌幅度为准,但触发熔断之后,所有股票都会暂停交易。

  对比股市市值比例可以发现,科技板块占标普500指数市值的比重过大,美股市值过度集中在科技板块上,使得美股稳定性较前几年大幅下降。而反映市场恐慌的VIX指数(标普500波动率指数)的波动重心已经明显较2019年有所抬升,进一步验证了市场对于美股稳定性下降的担忧。

2020年2月19日,这天会不会就此成为美股牛熊分水岭,或许还存在争议,但是美股此轮行情下跌速度之快、幅度之深却是不争事实。以最能代表美股市场的指数标普500为例,当天创下3393.52点历史新高后,便开始一路调头向下,截止隔夜(3月17日)以2386.13点报收,区间下跌幅度竟然高达近-30%。当地时间15日,美联储更是宣布将联邦基金利率目标区间下调至0-0.25%超低水平,并释放7000亿美元量化宽松计划,但是美股三大股指期货仍然大幅下跌并再次熔断,短短一个月内历史性地见证了美股三次熔断。

  难道2009年以来,美股十多年来的长牛行情真的就此戛然而止了?当然你我都不是股神,无法100%准确回答这个问题。但是美股短线“深蹲”后的反弹机会,或许更能抓住。最近就有不少小伙伴留言问司令:“想抄底美股,哪种基金最简单、最直接?”要知道巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦上个月披露的2019财报,显示去年每股账面价值上涨近11%,而标普500指数同期涨幅却高达28.88%,跑输近20个百分点,怪不得连股神老人家这些年也开始推崇指数基金投资,所以先不要说是不是一定能抄到底,但是只要想投资美股,那么首选工具肯定是标普500指数基金!

  说到标准普尔500指数(简称“标普500”),相信资深投资者都知道,其在美股的地位相当于A股的沪深300指数。简单来说标普500指数是由美国经济中主要行业的500家代表性上市公司组成,代表了美国股市80%以上的市值,所以又被称为美国市场走向的晴雨表。

  芝商所是首屈一指的股票指数期货和期货期权市场。如果您想增加或管理美国股市大盘股公司的风险敞口,可以考虑E-迷你标准普尔500期货(代码ES)。ES期货提供其中一种最高效和最有成本效益的方式,增加标普500指数的风险敞口,而且流动性充裕。作为一项基础广泛、以资本加权的指数,标普500追踪美国经济体的500家最大的公司,是股市健康的关键指标。利用ES期货,您可以通过电子方式对标普500指数建仓。点击阅读原文,了解更多。

  SSO标普500指数ETF-ProShares两倍做多——S&P500指数两倍杠杆ETF。这个ETF设计初衷是当S&P500指数上涨1%时,其净值上涨2%,这样就为不能利用保证金进行杠杆交易的投资者提供2倍杠杆,对于日内交易者是很好的交易工具。当然,SH和SSO,就有了SDS这个两倍反向ETF,S&P500指数下跌1%,其上涨2%。

2012年5月31日,纽交所修改了指数熔断机制,修改内容主要包括以下几个方面:一是取代道琼斯工业指数设置标普500指数为熔断基准指数;二是将熔断阈值修改为7%、13%和20%三档,新的熔断机制自2013年2月4日起实施。

  SH标普500指数ETF-ProShares做空——S&P500指数反向ETF。这个ETF设计的初衷就是当日如果S&P500指数上涨1%,那么这个ETF净值就下跌1%,如果S&P500指数下跌1%,它的净值就上涨1%。

  SH标普500指数ETF-ProShares做空S&P500指数反向ETF。这个ETF设计的初衷就是当日如果S&P500指数上涨1%,那么这个ETF净值就下跌1%,如果S&P500指数下跌1%,它的净值就上涨1%。SDS标普500指数ETF-ProShares两倍做空。

  SPY美股历史上的第一个ETF,追踪的是著名的S&P500指数,如果你要买美股蓝筹股,就是它了。SSO标普500指数ETF-ProShares两倍做多S&P500指数两倍杠杆ETF。这个ETF设计初衷是当S&P500指数上涨1%时,其净值上涨2%,这样就为不能利用保证金进行杠杆交易的投资者提供2倍杠杆,对于日内交易者是很好的交易工具。当然,SH和SSO,就有了SDS这个两倍反向ETF,S&P500指数下跌1%,其上涨2%。

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