www.154.net

导航菜单

上证指数多少点了,上证50指数的十大权重股

上证50指数的十大权重股

  因其历史数据最久、宣传最到位,未来上证指数仍会是市场情绪的一个锚。比如近期3000点整数位,就很容易成为绝大多数参与者的心理关口。暂不论它的失真程度,只要市场中的大部分股民、还把它当成股票市场的准绳,那么就有观察价值。

  因为编制的指数规则十一个交易日之后可以计入上证指数,2007年11月19日,当天中石油占上证指数的权重是23.3%,当天中石油从38.82下跌到38.07,下跌1.93%,当天上海综合指数从5316点下跌到5269点收盘,下跌46.46点,下跌0.87%,于是可以计算中国石油下跌1.93%导致上证指数下跌的点数为23.3%*1.93%*5316=23.9点。也就是当天上海综合指数下跌46.6点,有一半是中石油贡献的。

  照此计算,中国石油从计入指数那一天到现在下跌幅度为(38.87-4.3)38.87=88.9375%,于是可以计算出中石油在此期间带动上证指数下跌的点数=23.3%*88.9375%*5316=1101.6点。

  如果再加上其他1000多家因为新股上市连续涨停后十一个交易日计入指数之后带来的慢慢下跌对指数的拖累,可以说由此损失的上证指数至少达到2000点。这个具体多少其实是可以逐一去回溯验证的,不知道这次编制指数的人回去验证过没有?计算量不大。

  上周上证指数上周1.64%但全年还下跌2.7%,创业板指数上证5.1%创出近四年的新高,带动市场情绪回升,市场有非常乐观的预期,特别是指数编制规则修改之后,加大了市场对指数乐观的预期,所以我们判断市场有继续震荡上行的潜力,但重大的不确定性一个都没有解决,后面或许还有风高浪急,投资是一场马拉松,后市充满艰辛与坎坷,特别是指数修改之后,现在绝大部分跑赢指数的基金经理很可能如美国的基金经理跑不赢指数一样,如果不改变投资思路与理念,赚不到的概率依然不小,即使指数不错,一路保重!

  如果中石油纳入指数按现在的新规三个月之后的2月5日计入指数又是啥状况呢?2月5日当天中石油收盘24.7元。当天上证指数是4599点,当天中石油占的权证具体数据查不到,大概以15%计算,则以上面的方法计算,拖累上证指数=569点。

  至于编制指数新规剔出ST的规定,对指数正面影响可能有点作用,但作用微乎其微,因为他们的市值太小,不足以影响上证指数的表现,至于纳入科创板也可能有一些正面的作用,改善了上证指数中银行,地产,石油石化权重过大的问题,但这个问题短时间可能也无法解决,即使纳入科创板之后,科技股权重占比还是非常小,除非海外上市的中国科技互联网龙头如阿里,腾讯等回到上海交易所上市。

  发行募资668亿,现这笔钱缩水成405亿,却被上证以上市首日超高价48.6元、对应总股本7万亿市值直接计入、速占了25%权重。这些年,上证指数按中石油总市值蒸发6万亿统计,可从没有人实亏过这6万亿啊!

  某小区现市场价:100万套*2000户。率先上市内部房源20套,某业主随意挂牌300万、还真有糊涂蛋接走了1套,更不巧被个缺心眼的房价指数按动态总市值计入。得出该楼盘今年跌67%、市值蒸发40亿、全体业主户均亏损200万的结论。

  看完以上内容、或许您已赞同我对上证综合指数即"最不靠谱指数"的评价。现场外虽有挂钩上证综指的指数基金,我的建议自然也是:别参与!仅仅把它当作一个供你有限参考市场情绪的锚,就足够了。不知不觉已码2千多字,【全市场指数】下篇续上

  上图是上证50指数的行业权重分布图,上证50指数中金融地产行业占比竟然高达53.1%,占比超过一半。工业、原材料和能源行业分别占比10.27%、4.49%和2.77%。以上所有的传统行业加起来合计占比高达70.63%。消费类和医药卫生类行业分别占比9.51%和7.51%,科技类行业只占比1.06%。

  那么这意味着什么呢?从行业分布我们能看出,上证50指数以传统行业为主,其中金融地产占比最高,而可能作为未来主导的消费、医药和科技类行业占比极低。所以从目前行业分布的角度分析可以预见:上证50指数未来的成长空间有限。

  按照惯例,我们再来看一看上证50指数的十大权重股,十大权重股中金融地产占了7家,合计占比35.3%,都是国内有名的大银行或者证券、保险公司,另外三家分别是贵州茅台、伊利股份和恒瑞医药,都是A股最优质的大盘蓝筹股。龙头企业的特点可以为指数带来稳定性,但是同时也意味着未来的成长性不会很强。

  另外,金融和银行板块属于周期性比较强的板块,而指数的成分股又主要集中于金融板块,所以综上来看,如果你比较看好金融行业,或偏爱银行股,但是又担心投资行业指数风险太高的话,可以选择上证50来投资。那么如果偏爱消费、医药和科技板块的朋友,上证50恐怕并不是最佳的选择。

  相比上证50,沪深300指数的行业分布更均匀,每个行业的占比差距更小,且未来更有发展前景的行业占比显然高于上证50。所以从行业分布的角度也能得出结论:沪深300的行业分布合理性和行业未来的成长性要优于上证50。

  二者的历史表现相当,运作费率和买入费率也接近,区别较大的点在于赎回费用,博时上证50ETF联接A需要买入3年以后赎回费才能清零,投资周期较长;天弘上证50指数A的赎回费不会清零,但是持有超过30天后的赎回费就会降到0.05%,在我看来就近乎为没有了。所以综合来看,二者中我更推荐后者,后者兼具了灵活性,限制的投资周期更短,可以不必过分在意赎回费用对收益的损耗。

  总之,修改规则对指数的影响是一个长期的过程,效果也要十年甚至更长的时间才能显现,短期内影响不是太大,一改指数编制规则马上就希望指数大牛就必然出来,或许不太现实,中国现阶段要指数大牛的核心条件就是银行,地产,石油石化板块大牛,你愿意买这些吗?

  二是牛市行情中,上证指数至少翻倍,多则涨幅300%以上。例如,2005年6月至2007年10月,上证指数从998点涨至6124点,涨幅为514%;2013年6月至2015年6月,从1849点涨至5178点,涨幅为180%。

  四是在产能周期(或称固定资产投资周期)与库存周期同为上行阶段时,A股比较容易出现大牛市。例如,上一轮产能周期从2005年2月开始上行,至2011年6月到达产能周期高点,其后回落至2016年8月低点,历时11年多,完全符合一个完整的产能周期通常持续10年左右的规律。由于2005年至2007年处于产能周期的上行阶段,上证指数经历了空前的大牛市。由于2013年至2015年,产能周期处于下行阶段,该轮牛市中上证指数的涨幅远低于上轮牛市的涨幅。

  第二,2020年2月27日,上证指数(2991.33点)对应的A股全市场PE为17.67倍,A股全市场PB为1.73倍。假设上市公司连续两年净利润和净资产增长率均为10%,按照最保守的估计,即牛市高点分别对应30倍PE和4倍PB,上证指数能够涨至6147.22点?[=2991.33*3017.67*1.10*1.10,PE法]或8368.81点[=2991.33*41.73*1.10*1.10,PB法]。按孰低原则,取PE法和PB法计算所得数值的最小值,上证指数至少能够涨至6147.22点。

本文仅代表作者观点,不代表www.154.net立场。

本文系作者授权发表,未经许可,不得转载。

来源:互联网

本文地址:/jrszzs/2188.html

留言与评论 (共有 条评论)
验证码: